上帝和魔鬼梅菲斯特（爱米尔·强宁斯 Emil Jannings 饰）以浮士德的灵魂为赌注打赌梅菲斯特坚称饱读诗书满腹经纶的大学士浮士德（格斯塔·埃克曼 G?sta Ekman 饰）会在欲望的引诱之下日渐堕落而上帝则相信浮士德的理性终究会打败欲望 　　梅菲斯特化身成为一条黑狗来到了浮士德的身边并且成为了随时随地满足他任何愿望的仆人在梅菲斯特的带领下浮士德返老还童成为了神采奕奕的青年并且邂逅了单纯善良的玛格丽特（卡米拉·霍恩 Camilla Horn 饰）在梅菲斯特的作弄之下玛格丽特坠入了爱河却在意外之中误杀了自己的母亲她的哥哥亦死在了浮士德的手中绝望的玛格丽特最终因为杀死了自己的孩子而被关入了监狱之中而浮士德的旅途却并未走到尽头